智通財經(jīng)獲悉，Snowflake將于當(dāng)?shù)貢r間周三公布最新季度業(yè)績，分析師預(yù)計，即將發(fā)布的每股收益將同比增長13.3%;預(yù)計營收為7.8695億美元，同比增長26.2%。在過去的30天里，對該季度每股收益的普遍預(yù)期已上調(diào)了3.6%。這表明覆蓋分析師對這一時期的初步預(yù)測進(jìn)行了集體重新評估。

分析師的集體評估顯示，“產(chǎn)品收入”估計為7.4819億美元。這一估計表明，同比變化為26.8%。分析師的綜合評估顯示，“專業(yè)服務(wù)和其他收入”可能達(dá)到3,816萬美元。這一估計表明，同比增長13.8%。

分析師預(yù)計“客戶總數(shù)”將達(dá)到9,766家。與目前的估計相比，該公司去年同期報告了8167家。分析師預(yù)計，“過去12個月產(chǎn)品收入超過100萬美元的客戶”將達(dá)到492家。這一估計數(shù)字與一年前的373人形成對比。

分析師預(yù)計“非公認(rèn)會計準(zhǔn)則毛利潤-產(chǎn)品”將達(dá)到5.4894億美元。這一估計與去年同期的4.5408億美元形成了對比。

總的來看，Seeking Alpha分析師對該股的評級為“持有”，但華爾街分析師的評級為“買入”。

此前，KeyBanc Capital Markets分析師Eric Heath重申了Snowflake“增持”評級。該分析師表示，鑒于積極的使用趨勢和消費(fèi)同行Confluent 和Datadog (DDOG.US)對第一季度公有云加速的評論，他們對這一背景持積極態(tài)度。此外，該分析師補(bǔ)充稱，該公司25財年的指引似乎更為保守，管理層假設(shè)的使用趨勢與24財年相似。他預(yù)計管理層將對25財年的指導(dǎo)方針保持謹(jǐn)慎。但該分析師補(bǔ)充稱，投資者信心預(yù)計將在6月Snowflake Summit前進(jìn)一步改善，預(yù)計將有幾款新產(chǎn)品普遍上市。

Heath表示，自Sridhar Ramaswamy被任命為首席執(zhí)行官以來，人工智能相關(guān)公告的步伐加快了，這是一個積極的變化，Cortex和Snowpark Container Services等產(chǎn)品預(yù)計很快就會普及。

不過，美國銀行證券此前將Heath目標(biāo)價從212美元略微下調(diào)至200美元，部分原因是其云服務(wù)的季節(jié)性波動。該投行還重申了對該股的“中性”評級。美銀分析師Brad Sills和Carly Liu表示:“與過去4個季度相比，凈收入留存率有所下降，我們預(yù)計第一季度將再次出現(xiàn)這種情況。因此，我們認(rèn)為2%至3%的產(chǎn)品收入增長可能更為現(xiàn)實(shí)。從樂觀的角度來看，我們預(yù)計第一季度產(chǎn)品收入為7.63億美元，而基礎(chǔ)收入為7.46億美元。”

美國銀行發(fā)現(xiàn)，競爭對手的數(shù)據(jù)平臺，如MongoDB 和Datadog，在處理人工智能工作負(fù)載方面有更好的能力，這使得它們在3月和4月的表現(xiàn)比Snowflake更強(qiáng)勁。這兩位分析師補(bǔ)充道:“然而，我們相信隨著時間的推移，Snowflake很可能會縮小在人工智能方面的差距，在新的領(lǐng)導(dǎo)下，雪花有一個更積極的路線圖，以及它作為鄰近數(shù)據(jù)倉庫行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的固有優(yōu)勢?！?/p>

Snowflake股價表現(xiàn)低迷，投資者不滿意其AI布局

Snowflake股價今年以來在美股市場下跌約17%，全面落后于跟蹤整個軟件行業(yè)的iShares Expanded Tech-Software Sector ETF，后者上漲約3.3%。在許多企業(yè)近年來不斷削減軟件采購成本以實(shí)現(xiàn)降本增利后，該公司營收增長速度在2023年不斷放緩。這種被稱為“成本優(yōu)化”的企業(yè)內(nèi)部趨勢也影響了亞馬遜(AMZN.US)和微軟(MSFT.US)等云計算領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者。微軟和亞馬遜AWS也是Snowflake云數(shù)據(jù)倉庫產(chǎn)品的重要企業(yè)客戶，Snowflake采用多云策略，使其產(chǎn)品可以在AWS、Azure和Google Cloud Platform上運(yùn)行。

自從具備顛覆性的ChatGPT問世以來，生成式人工智能領(lǐng)域的競爭局勢近期不斷升級，部分美國科技巨頭選擇與AI初創(chuàng)公司進(jìn)行合作或直接收購，來進(jìn)一步增強(qiáng)這些科技巨頭在人工智能領(lǐng)域的技術(shù)布局以及加速推出AI應(yīng)用產(chǎn)品。比如微軟依靠OpenAI大股東的身份，將OpenAI引以為傲的GPT-4 AI大模型嵌入旗下Office系列等多個旗艦應(yīng)用軟件以及微軟Azure云平臺，一舉成為全球范圍內(nèi)AI應(yīng)用端的絕對領(lǐng)軍者，業(yè)績與股價自2023年以來不斷增長。最近微軟還雇傭了AI初創(chuàng)公司Inflection AI的大部分員工。

智能手機(jī)芯片領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者高通則正在與半導(dǎo)體初創(chuàng)公司Ampere合作開發(fā)面向人工智能領(lǐng)域的芯片，尋求進(jìn)軍這個由AI芯片霸主英偉達(dá)所主導(dǎo)的利潤極其豐厚的AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。云軟件巨頭Salesforce Inc.已經(jīng)投資多家人工智能初創(chuàng)公司，力爭面向客戶端的軟件應(yīng)用程序不斷集成生成式AI技術(shù)。

通常被視為Snowflake主要競爭對手的初創(chuàng)公司Databricks也發(fā)布了自己的開源大型語言模型，并于去年以13億美元收購了人工智能領(lǐng)域的初創(chuàng)科技公司MosaicML。未上市的Databricks整體估值約為430億美元，Snowflake目前的市值約為550億美元。

然而，從Snowflake今年以來的低迷股價走勢也能夠看出該公司在布局生成式AI方面的進(jìn)展不如市場預(yù)期，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于亞馬遜AWS以及微軟等科技行業(yè)領(lǐng)軍者。因此Snowflake最近吞下AI初創(chuàng)Reka AI可能旨在全面擴(kuò)大這家軟件提供商在生成式人工智能功能和應(yīng)用方面的布局。

Snowflake旗下的云數(shù)倉平臺已經(jīng)被許多企業(yè)用來存儲與管理內(nèi)部或客戶數(shù)據(jù)，通過引入生成式AI能力，Snowflake有望進(jìn)一步增強(qiáng)其云數(shù)倉平臺的各項功能，使企業(yè)客戶以更加高效且更加便捷的方式來管理企業(yè)數(shù)據(jù)，以及幫助企業(yè)有效地利用數(shù)據(jù)進(jìn)行AI大模型訓(xùn)練以及推理部署。