日前，陜西，河北相繼發(fā)布水泥冬季錯峰生產(chǎn)計劃，導(dǎo)致部分地區(qū)水泥價格小幅反彈。

近期房地產(chǎn)行業(yè)利好政策頻出，水泥板塊二級市場也表現(xiàn)不俗作為行業(yè)龍頭，海螺的股價自11月1日觸底以來，已經(jīng)反彈超過20%

中國水泥協(xié)會秘書長王玉濤對《證券日報》表示:從需求來看，近期有關(guān)部門出臺了穩(wěn)定樓市的政策，房地產(chǎn)政策的拐點(diǎn)可能已經(jīng)出現(xiàn)，但房地產(chǎn)市場需求的恢復(fù)仍需要較長時間從供給側(cè)來看，水泥行業(yè)效益能否明顯反彈和逆轉(zhuǎn)，仍需繼續(xù)提高錯峰生產(chǎn)率，實現(xiàn)精準(zhǔn)錯峰和剛性錯峰

調(diào)峰停窯控制產(chǎn)量

日前，陜西省水泥協(xié)會發(fā)布了《陜西省水泥行業(yè)2022—2023年冬季錯峰生產(chǎn)計劃》的通知方案要求，陜西省所有水泥熟料生產(chǎn)線必須在2022年12月1日至2023年3月10日實施錯峰生產(chǎn)政策，期間錯峰生產(chǎn)停止100天

日前，河北省建筑材料行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《河北省水泥熟料企業(yè)2022—2023年供暖季生產(chǎn)計劃公示信息》顯示，供暖季水泥熟料企業(yè)停窯天數(shù)為120天。

根據(jù)消息顯示，在此之前，山東省，河南省等地已陸續(xù)出臺錯峰生產(chǎn)方案，錯峰生產(chǎn)天數(shù)基本超過100天。

對此，12月5日，華泰證券在研報中表示，我們認(rèn)為水泥行業(yè)的競爭環(huán)境依然健康，行業(yè)對于通過錯峰創(chuàng)造社會效益來避免惡性競爭，減少供給，維護(hù)行業(yè)生態(tài)的共識較為穩(wěn)定考慮到目前季節(jié)性已逐漸淡化，企業(yè)庫存仍處于高位，調(diào)整供給側(cè)以更好地應(yīng)對明年各地需求的挑戰(zhàn)更為迫切

根據(jù)消息顯示，截至11月25日，全國水泥出貨率為55.41%，同比下降4.59%，華北，東北，西北地區(qū)水泥出貨率不足50%。

需求面經(jīng)常是正面的。

根據(jù)消息顯示，截至12月5日，前11個月地方債發(fā)行規(guī)模近7.3萬億元，其中新增專項債券發(fā)行規(guī)模首次突破4萬億元，創(chuàng)下專項債券發(fā)行7年來的新高，有效支撐了基建項目開工率的提升。

基礎(chǔ)設(shè)施投資繼續(xù)加快，年內(nèi)開工的重大項目繼續(xù)獲得優(yōu)惠政策和資金在建項目預(yù)計將在第四季度產(chǎn)生更多的實物工作量

統(tǒng)計局11月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，1—10月，廣義基建投資17.0萬億元，同比增長11.39%基礎(chǔ)設(shè)施投資13.5萬億元，同比增長8.7%

全國各地已于11月25日前上報明年專項債務(wù)項目，申報項目投資預(yù)計達(dá)到4.38萬億元左右國信證券預(yù)計，明年基建投資將在項目端做更充分的準(zhǔn)備，基建投資加速的趨勢將持續(xù)到明年

同時，近期房地產(chǎn)融資利好政策頻出，支持民企發(fā)債，預(yù)售資金新規(guī)等政策將在一定程度上緩解房企資金壓力，房地產(chǎn)竣工有望迎來修復(fù)期。

開源證券表示，在保底交房主基調(diào)下，銷售回款資金將優(yōu)先用于后端施工的竣工階段，四季度房企將加快推盤節(jié)奏，為竣工端的修復(fù)提供有力支撐短期來看，被延遲的基建需求將在第四季度逐步釋放，同時，2022年冬季生產(chǎn)力峰值將有所提高預(yù)計四季度水泥庫存將下降，支撐價格延續(xù)回暖趨勢