第一創(chuàng)業(yè)的第一大股東又要變了。

日前，第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布公告稱，第一大股東北京首創(chuàng)創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司與北京市國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理有限公司簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，后者以8.08元/股的價(jià)格收購(gòu)前者持有的第一創(chuàng)業(yè)11.06%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)37.55億根據(jù)消息顯示，第一創(chuàng)業(yè)收盤價(jià)為5.98元

首創(chuàng)集團(tuán)持有首創(chuàng)證券并參股第一創(chuàng)業(yè)的情況一直備受市場(chǎng)關(guān)注，也引起了市場(chǎng)對(duì)兩家證券公司合并的聯(lián)想以及首創(chuàng)集團(tuán)是否計(jì)劃突破一參一控的猜測(cè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)問題也引起了證監(jiān)會(huì)的持續(xù)關(guān)注此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生在首創(chuàng)證券IPO會(huì)議后僅一周業(yè)內(nèi)人士分析，此舉為首創(chuàng)證券IPO掃清障礙截至目前，首創(chuàng)證券尚未獲得IPO批文

對(duì)于第一次創(chuàng)業(yè)，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利，前五大股東中有三家來自北京國(guó)資或其投資平臺(tái)/企業(yè)，北京國(guó)資將持股20%以上但第一創(chuàng)業(yè)明確表示，股權(quán)變更完成后，第一創(chuàng)業(yè)仍無(wú)控股股東或?qū)嶋H控制人

轉(zhuǎn)讓價(jià)格溢價(jià)約為35%

據(jù)第一創(chuàng)業(yè)9月9日晚間公告，公司于8日收到第一大股東首創(chuàng)集團(tuán)的告知函，稱首創(chuàng)集團(tuán)與北京國(guó)資簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議前者以非公開協(xié)議方式向后者轉(zhuǎn)讓第一創(chuàng)業(yè)持有的4.65億股無(wú)限售條件流通股，占公司總股本的11.06%

公開資料顯示，國(guó)有獨(dú)資公司北京郭關(guān)成立于2008年12月，2021年注冊(cè)資本增至500億元是以國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)和股權(quán)管理為核心，以國(guó)有資本證券化和價(jià)值最大化為目標(biāo)的市屬重點(diǎn)骨干企業(yè)北京國(guó)管實(shí)力雄厚，2021年底總資產(chǎn)3.33萬(wàn)億元去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.41萬(wàn)億元，利潤(rùn)總額954億元

截至目前，北京國(guó)政已納入京能集團(tuán)，首發(fā)集團(tuán)，首鋼集團(tuán)，京城機(jī)電集團(tuán)，北汽集團(tuán)，同仁堂集團(tuán)等14家市屬企業(yè)集團(tuán)北京國(guó)資還直接持有多家國(guó)內(nèi)外上市公司的股份，如BOE，華潤(rùn)醫(yī)藥，北京汽車和梁靜控股

與今年1月首創(chuàng)集團(tuán)與北京國(guó)資簽署的股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議相比，首創(chuàng)集團(tuán)并未完全退出如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利完成，首創(chuàng)集團(tuán)將持有第一創(chuàng)業(yè)7000萬(wàn)股，占比1.67%

值得注意的是，這是溢價(jià)轉(zhuǎn)讓公告顯示，交易標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為8.08元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)為37.55億元日前，第一創(chuàng)業(yè)收盤價(jià)僅為5.98元如果以此計(jì)算，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)達(dá)到了35%公司股價(jià)走勢(shì)顯示，上一次股價(jià)超過8元是在一年前公告稱，定價(jià)參考標(biāo)的股票的評(píng)估價(jià)值，綜合考慮第一創(chuàng)業(yè)的發(fā)展前景

目前，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍需獲得國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

五個(gè)股東和三個(gè)北京國(guó)資

令人關(guān)注的是，未來北京郭關(guān)是否會(huì)成為第一創(chuàng)業(yè)的實(shí)際控制人一直以來，第一創(chuàng)業(yè)沒有控股股東和實(shí)際控制人

根據(jù)公告，如果本次股權(quán)變動(dòng)完成，北京郭關(guān)將成為第一創(chuàng)業(yè)的第一大股東，這意味著在第一創(chuàng)業(yè)的前五大股東中，將有三個(gè)席位來自北京郭關(guān)或其投資平臺(tái)/企業(yè)。

具體來看，2020年7月，第一創(chuàng)業(yè)完成定增42億元北京京國(guó)瑞國(guó)企改革發(fā)展基金和北京首農(nóng)食品集團(tuán)有限公司認(rèn)購(gòu)定增股份，新的前十大股東，均持股4.99%，位列第一創(chuàng)業(yè)第三大股東據(jù)天眼查資訊，這兩家北京國(guó)企的大股東均為北京國(guó)資

從包括北京國(guó)資在內(nèi)的北京國(guó)資來看，未來三家股東合計(jì)持股比例將超過21%。

但值得注意的是，9月9日晚間，第一創(chuàng)業(yè)特別提醒，股權(quán)變更完成后，公司仍無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。

根據(jù)消息顯示，此前，第一創(chuàng)業(yè)在投資人互動(dòng)平臺(tái)上表示，雖然股東首創(chuàng)集團(tuán)，第一農(nóng)業(yè)集團(tuán)，北京郭蕊基金均在北京SASAC監(jiān)管之下，但有權(quán)根據(jù)內(nèi)部決策機(jī)制自主決定對(duì)外投資和投后管理不存在首創(chuàng)集團(tuán)，北京郭蕊基金，首農(nóng)集團(tuán)通過協(xié)議或其他安排共同增加第一創(chuàng)業(yè)股份表決權(quán)的行為或事實(shí)，三者不構(gòu)成一致行動(dòng)人

但未來北京郭關(guān)，首農(nóng)集團(tuán)，北京郭蕊基金是否會(huì)簽署一致行動(dòng)協(xié)議取得第一創(chuàng)業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，仍值得后續(xù)關(guān)注。

為首創(chuàng)證券IPO掃清障礙。

過去三年，第一創(chuàng)業(yè)的第一大股東已經(jīng)換了兩次。

公開資料顯示，由于IPO原第一大股東華西裕宇的持續(xù)減持，原第二大股東首創(chuàng)集團(tuán)在2019年底被動(dòng)成為第一大股東，目前持股比例為12.72%。

伴隨著首創(chuàng)集團(tuán)成為第一創(chuàng)業(yè)的大股東，雖然第一創(chuàng)業(yè)一直聲稱自己沒有實(shí)際控制人，但一參一控紅線，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等話題還是引起了市場(chǎng)的關(guān)注2021年9月，證監(jiān)會(huì)審核第一創(chuàng)業(yè)大股東變更時(shí)，詢問第一創(chuàng)業(yè)是否有具體安排，防止首創(chuàng)集團(tuán)變相突破證券公司一參一控規(guī)定

2021年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)首創(chuàng)集團(tuán)成為第一創(chuàng)業(yè)第一大股東莫名其妙的是，次月，也就是2022年1月24日，首創(chuàng)集團(tuán)打算憑與北京國(guó)管簽訂的股份轉(zhuǎn)讓意向性協(xié)議離職

保證首創(chuàng)證券順利IPO還是主要因素，首創(chuàng)集團(tuán)是否控股第一創(chuàng)業(yè)是證監(jiān)會(huì)反復(fù)詢問的內(nèi)容上述意向性協(xié)議前10天，證監(jiān)會(huì)披露了首創(chuàng)證券IPO的反饋意見，其中詢問首創(chuàng)證券是否為首創(chuàng)集團(tuán)控制的企業(yè)，北京SASAC控制的其他證券公司與發(fā)行人是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

日前，首創(chuàng)證券IPO發(fā)行審核時(shí)，證監(jiān)會(huì)首先關(guān)注的仍然是上述問題，即發(fā)行人和第一創(chuàng)業(yè)證券是否屬于首創(chuàng)集團(tuán)或北京SASAC控制的證券公司，是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否符合相關(guān)監(jiān)管要求發(fā)審委還關(guān)注首創(chuàng)集團(tuán)成為第一創(chuàng)業(yè)證券第一大股東后短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份的原因，以及轉(zhuǎn)讓是否存在重大不確定性

據(jù)知情人透露，一周后，北京國(guó)資收到首創(chuàng)集團(tuán)11.06%股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為首創(chuàng)證券IPO掃清障礙日前，首創(chuàng)證券尚未獲得IPO批文