凱盈公司董事兼聯(lián)席CEO雷尼，公司董事兼首席財(cái)務(wù)官?gòu)堖_(dá)，公司首席技術(shù)官兼首席商務(wù)官胡新輝，公司高級(jí)副總裁，公司副總裁兼董事會(huì)秘書(shū)徐湘科于8月29日15:00—16:00在線會(huì)見(jiàn)了包括證券，平安證券，天風(fēng)證券，中信證券中歐基金，CICC，工商銀行 浙商證券，華泰證券，招商基金，華夏基金，于波資本，郭芙基金，泰康資產(chǎn)，嘉實(shí)基金，光大資管，中銀國(guó)際證券，建行，高益資產(chǎn)，高瓴資本，貝萊德資產(chǎn)，上投摩根，Point72

2022年上半年公司經(jīng)營(yíng)情況總結(jié)

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入50.41億元，同比增長(zhǎng)186.40%，2022年第二季度營(yíng)收29.8億元，同比增長(zhǎng)203.11%，環(huán)比增長(zhǎng)44.52%歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17.4億元，同比增長(zhǎng)305.31%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為16.99億元，同比增長(zhǎng)381.87%同時(shí)，得益于創(chuàng)新藥行業(yè)整體穩(wěn)步發(fā)展，外包滲透率穩(wěn)步提升，公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，公司訂單增長(zhǎng)強(qiáng)勁截至本報(bào)告披露日，公司在手訂單金額為14.7億美元

互動(dòng)問(wèn)答

1.從2022年半年報(bào)可以看出，公司國(guó)內(nèi)客戶收入快速增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的動(dòng)力是什么，未來(lái)1—2年發(fā)展前景如何

國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要有兩大驅(qū)動(dòng)力:公司服務(wù)的NDA項(xiàng)目開(kāi)始進(jìn)入商業(yè)化階段，上半年，公司新興業(yè)務(wù)板塊在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展迅速盡管國(guó)內(nèi)融資市場(chǎng)遇冷，但公司前幾年參與的早期項(xiàng)目進(jìn)展順利，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)持續(xù)看好新興業(yè)務(wù)板塊方面，化學(xué)大分子在多條戰(zhàn)線快速發(fā)展，寡核苷酸業(yè)務(wù)重點(diǎn)推進(jìn)公司與國(guó)內(nèi)90%以上的寡核苷酸公司建立了合作，合作產(chǎn)品的管道不斷豐富和后推，為未來(lái)業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ)，醫(yī)藥商業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道，臨床服務(wù)，合成生物技術(shù)和生物大分子在業(yè)務(wù)規(guī)模，客戶數(shù)量和服務(wù)能力方面取得了積極進(jìn)展展望未來(lái)，小分子CDMO業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)部門在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭

2.公司的新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅速請(qǐng)問(wèn)相關(guān)業(yè)務(wù)的毛利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

新興業(yè)務(wù)是公司雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的重要組成部分今年新興業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位是快速拓展市場(chǎng)目前盈利并不是重中之重2022年上半年，新興業(yè)務(wù)整體毛利率穩(wěn)定，其中生物大分子CDMO業(yè)務(wù)處于項(xiàng)目交付初期，毛利率略低每個(gè)新興業(yè)務(wù)板塊的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不一樣，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也不一樣某個(gè)分部的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率難以衡量整個(gè)業(yè)務(wù)的盈利能力，化學(xué)高分子業(yè)務(wù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，生物高分子CDMO相對(duì)較低，醫(yī)藥業(yè)務(wù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率介于前兩者之間

3.公司發(fā)展新業(yè)務(wù)板塊的優(yōu)勢(shì)在哪里。

公司深耕小分子CDMO行業(yè)20余年，積累的行業(yè)洞察，技術(shù)優(yōu)勢(shì)，質(zhì)量控制體系和優(yōu)秀的客戶口碑將進(jìn)一步拓展公司優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域化學(xué)大分子以合成為基礎(chǔ)，這是公司在小分子業(yè)務(wù)上優(yōu)勢(shì)的延續(xù)公司在小分子合成相關(guān)領(lǐng)域的長(zhǎng)期積累，將賦予化學(xué)大分子競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并以其不斷提升的技術(shù)能力贏得國(guó)內(nèi)外客戶的青睞此外，公司在化學(xué)大分子方面布局寡核苷酸，多肽，毒素接頭，配件等業(yè)務(wù)，多元化布局可以保證化學(xué)大分子的可持續(xù)增長(zhǎng)作為制劑新業(yè)務(wù)的重要組成部分，通過(guò)與API和API服務(wù)的合作，有助于促進(jìn)DS/DP的整合，并與凱諾醫(yī)藥這一臨床部門建立一站式服務(wù)在生物大分子CDMO方面，ADC是公司的主要領(lǐng)域，我們擁有非常強(qiáng)大的藥物連接劑儲(chǔ)備和堅(jiān)實(shí)的質(zhì)量保證體系公司在新興業(yè)務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域都有多元化布局和綜合考量，在新材料和技術(shù)輸出方面也是未來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)

4.能否詳細(xì)說(shuō)明公司新興業(yè)務(wù)各板塊的營(yíng)收規(guī)模和未來(lái)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

2022年上半年，公司新興業(yè)務(wù)收入達(dá)3.93億元，同比增長(zhǎng)173.86%其中化學(xué)大分子的業(yè)務(wù)收入占比較高，臨床研究服務(wù)和制劑業(yè)務(wù)次之，體量相同，其他生物大分子和合成生物技術(shù)業(yè)務(wù)從各板塊的在手訂單和儲(chǔ)備項(xiàng)目來(lái)看，未來(lái)有望保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)小核酸藥物進(jìn)入快速發(fā)展期公司憑借多年的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)背景，牢牢把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)不斷發(fā)力新項(xiàng)目和有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)服務(wù)能力將支持這一業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)在制劑業(yè)務(wù)板塊，新接訂單包括十余個(gè)NDA項(xiàng)目，新增產(chǎn)能布局為日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求保駕護(hù)航臨床研究服務(wù)已與Medco整合，一站式服務(wù)鏈帶動(dòng)整體板塊訂單快速增長(zhǎng)，在手訂單超過(guò)4.5億元人民幣上半年，高分子順利交付項(xiàng)目，積累了一定的服務(wù)基礎(chǔ)，在手訂單超過(guò)2.6億元，加速產(chǎn)能布局，為未來(lái)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)

5.請(qǐng)公司說(shuō)明上半年新簽訂單及全年業(yè)績(jī)展望。

截至2022年半年報(bào)披露日，公司在手訂單為14.7億美元，其中小分子CDMO業(yè)務(wù)12.45億美元，新興業(yè)務(wù)2.25億美元。

6.如何規(guī)劃未來(lái)兩年小分子和新興業(yè)務(wù)的產(chǎn)能布局和資本支出。

公司有序推進(jìn)小分子產(chǎn)能建設(shè)2022年上半年，傳統(tǒng)間歇反應(yīng)堆的容積約為5300m3未來(lái)將更加注重單位產(chǎn)能效率和持續(xù)響應(yīng)的推廣應(yīng)用，上半年連續(xù)反應(yīng)車間面積同比增長(zhǎng)70%以上，設(shè)備數(shù)量同比增長(zhǎng)近75%，產(chǎn)能同比增長(zhǎng)近400%持續(xù)反應(yīng)是產(chǎn)能釋放的一大利器，會(huì)大大提高公司的生產(chǎn)效率新興業(yè)務(wù)板塊處于業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張期，未來(lái)兩年將有大規(guī)模產(chǎn)能投產(chǎn)其中，化學(xué)高分子項(xiàng)目預(yù)計(jì)2022年底建成約12000㎡的R&D中心和約9500㎡的GMP生產(chǎn)廠房，合成生物技術(shù)R&D中心，生產(chǎn)車間及配套輔助工程計(jì)劃于2022年第四季度完成主體建設(shè)大分子方面，上海，蘇州有持續(xù)投資準(zhǔn)備工作主要是在商業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的中后期在資本支出方面，預(yù)計(jì)今年將超過(guò)30億元人民幣具體金額以2022年年報(bào)披露為準(zhǔn)預(yù)計(jì)明年不會(huì)有大幅增長(zhǎng)，會(huì)根據(jù)公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展情況合理規(guī)劃

公司管理摘要

2022年上半年，公司收入和利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)整體毛利率較去年同期增長(zhǎng)2%以上，運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力得到提升對(duì)于下半年的發(fā)展戰(zhàn)略，我們主要關(guān)注這幾點(diǎn):1確保大訂單的交付，同時(shí)拓展新的市場(chǎng)和業(yè)務(wù)，2.全速推進(jìn)新興業(yè)務(wù)板塊發(fā)展，3.依托八大技術(shù)中心，著力推進(jìn)新技術(shù)應(yīng)用，4.不斷提高R&D和生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，5.繼續(xù)完善人才戰(zhàn)略在公司雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略下，各業(yè)務(wù)線蓬勃發(fā)展，小分子業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，新興業(yè)務(wù)百花齊放，R&D平臺(tái)不斷創(chuàng)新，人才團(tuán)隊(duì)助力公司高速發(fā)展公司將堅(jiān)持既定的經(jīng)營(yíng)方針，創(chuàng)新同行，再攀高峰