中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2022年第7次會(huì)議于2022年5月27日上午召開(kāi)徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司的合并獲得有條件批準(zhǔn)徐工機(jī)械5月28日公告，公司股票自2022年5月30日開(kāi)市起復(fù)牌

中國(guó)證監(jiān)會(huì)M&A上市公司重組審核委員會(huì)出具的審核意見(jiàn)如下:請(qǐng)申請(qǐng)人進(jìn)一步說(shuō)明本次交易評(píng)估方法選擇的合理性，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)請(qǐng)徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司落實(shí)，并在10個(gè)工作日內(nèi)將相關(guān)補(bǔ)充材料和修改后的報(bào)告報(bào)送上市公司監(jiān)管部

日前，徐工機(jī)械披露了《徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司吸收合并徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》本次交易方案為徐工機(jī)械以發(fā)行股份方式吸收合并徐工股份有限公司，公司聘請(qǐng)中信證券，華泰聯(lián)合證券為本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)

根據(jù)田健評(píng)估出具并經(jīng)江蘇省國(guó)資委備案的《徐工有限資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以2021年3月31日為基準(zhǔn)日，徐工有限評(píng)估值為410.39億元，徐工有限母公司報(bào)表口徑所有者權(quán)益為167.39億元，評(píng)估增值率為145.17%。

由于上述評(píng)估報(bào)告的截止日期為2022年3月30日，為保護(hù)上市公司及全體股東的利益，田健評(píng)估以2021年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)徐工有限公司進(jìn)行了補(bǔ)充評(píng)估，以確認(rèn)徐工有限價(jià)值未發(fā)生變化，符合上市公司及全體股東的利益。

徐工有限加班評(píng)估結(jié)果為404.24億元，較當(dāng)前成交價(jià)增加17.38億元徐工有限公司沒(méi)有減值

額外的評(píng)估結(jié)果不會(huì)對(duì)本次交易產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響本次交易標(biāo)的徐工有限資產(chǎn)的價(jià)格仍以評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，評(píng)估基準(zhǔn)日為2021年3月31日這一額外時(shí)期的評(píng)估結(jié)果不作為定價(jià)的依據(jù)本次追加期的評(píng)估結(jié)果僅驗(yàn)證以2021年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估結(jié)果未發(fā)生減值，不涉及本次交易標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)的調(diào)整或本次交易方案的調(diào)整

本次并購(gòu)徐工機(jī)械是向徐工股份有限公司全體股東徐工集團(tuán)，天津毛鑫，上海盛超，國(guó)鑫集團(tuán)，建信投資，金石鵬恒，杭州雙柏，寧波創(chuàng)瀚，交銀金投，國(guó)家制造基金，寧波創(chuàng)基，徐工金范，福州興瑞和盛，河南共融金投，上海港通，天津民普厚德，中信保誠(chéng)非公開(kāi)發(fā)行股票。

本次重組為徐工機(jī)械注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有利于增強(qiáng)其可持續(xù)發(fā)展能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力經(jīng)交易各方協(xié)商，本次發(fā)行股份的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%，不低于經(jīng)審計(jì)的徐工機(jī)械歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)

日前，徐工機(jī)械2020年度股東大會(huì)審議通過(guò)了2020年度利潤(rùn)分配預(yù)案本次利潤(rùn)分配以方案實(shí)施前公司總股本78.34億股為基數(shù)，每10股派發(fā)現(xiàn)金1元2021年7月14日實(shí)施上述利潤(rùn)分配方案本次現(xiàn)金股利除權(quán)后按上述價(jià)格調(diào)整方法計(jì)算，本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)涉及的發(fā)行價(jià)格調(diào)整為5.55元/股

本次交易中的中標(biāo)資產(chǎn)徐工，限價(jià)386.86億元按照5.55元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，發(fā)行股數(shù)為69.7億股本次交易后，徐工有限公司持有的徐工機(jī)械股份將全部注銷

數(shù)據(jù)顯示，徐工股份2020年總資產(chǎn)1529.57億元，凈資產(chǎn)386.86億元，營(yíng)業(yè)收入1017.04億元，徐工機(jī)械2020年總資產(chǎn)917.97億元，凈資產(chǎn)336.93億元，營(yíng)業(yè)收入739.68億元。

徐工機(jī)械表示，本次交易前，徐工有限是徐工機(jī)械的控股股東，徐工集團(tuán)是徐工機(jī)械的實(shí)際控制人本次交易完成后，徐工集團(tuán)成為徐工機(jī)械的控股股東和實(shí)際控制人，徐工機(jī)械的實(shí)際控制人未發(fā)生變化因此，本次重組不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的重組上市