對于申請設立資管子公司的頭部券商，監(jiān)管人員問了什么。

最近幾天，中國證監(jiān)會公布了對中信證券申請設立資產(chǎn)管理子公司的反饋意見只有兩個問題，要求其說明牌照分割后投資業(yè)務的劃分和后臺外包服務的提供全篇反饋總計約300字，與之前部分券商遭遇的靈魂質(zhì)疑明顯不同

中基協(xié)最新發(fā)布的2022年第二季度各類資產(chǎn)管理業(yè)務月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，中信證券私募管理月均規(guī)模達1.18萬億元，位居行業(yè)第一未來中信資管成立后，預計將有萬億資產(chǎn)管理

監(jiān)管出具了兩份反饋意見。

券商資管子公司排隊的申請人很多繼CICC之后，中信證券也收到了監(jiān)管反饋

首先來看這次督導給出的兩個反饋:

第一，中信證券需要進一步說明母公司和子公司資產(chǎn)管理牌照劃分后，投資和看護業(yè)務的劃分。

其次，資產(chǎn)管理子公司成立后，將為母公司留存的養(yǎng)老金相關業(yè)務提供后臺外包服務中信證券應說明上述安排是否符合人力資源和社會保障部，全國社會保障基金理事會的相關規(guī)定

就近期監(jiān)管層公布的資產(chǎn)管理子公司設立反饋意見來看，同為頭部券商的中信證券，質(zhì)疑最少，內(nèi)容也相對清晰。

今年6月，CICC申請設立資產(chǎn)管理子公司收到了一輪監(jiān)管反饋意見，其中提出了六大問題和若干小項，包括資產(chǎn)管理子公司的發(fā)展和定位，與CICC防止同業(yè)競爭的安排，與CICC財富實施資產(chǎn)管理業(yè)務劃分計劃，資產(chǎn)管理業(yè)務結(jié)算計劃等。

同樣，2021年12月，申萬宏源在申請設立資管子公司的一輪反饋中，也被問及6個問題，包括QDII業(yè)務負責人資格，資管新規(guī)整改情況，資管子公司業(yè)務獨立制度，擬任職管理層是否會卸任在其他關聯(lián)公司兼職等。

策略發(fā)布后，應用加速

回顧中信證券設立資產(chǎn)管理子公司的過程:在放松管制政策之前，2021年2月，中信證券董事會審議通過了設立資產(chǎn)管理子公司及變更公司業(yè)務范圍的方案，擬出資不超過30億元設立中信證券資產(chǎn)管理有限公司。

在業(yè)務范圍上，中信資產(chǎn)管理擬從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務，公開募集證券投資基金管理業(yè)務及其他經(jīng)監(jiān)管部門批準的業(yè)務，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務需待相關法律法規(guī)頒布后方可申請。

雖然早就提出了方案，但中信證券直到2021年11月底才收到設立證券公司專業(yè)子公司的申請材料，次月才被告知補充材料。

今年5月，中信證券提到的相關規(guī)定正式頒布證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套措施在繼續(xù)堅持基金管理公司一參一控政策的前提下，適度放寬公募牌照數(shù)量限制，券商資管迎來一參一控一牌時代

政策放開后，中信證券申請立刻提速，5月底提交補充材料并受理，兩個月后收到書面反饋。

今年6月，中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務董事總經(jīng)理劉滿在接受媒體采訪時表示，中信證券資產(chǎn)管理子公司的相關申報工作仍在穩(wěn)步推進《公募證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》為中信證券資管未來申請公募牌照掃清了政策障礙

中信證券將在合適的時機積極申請公募基金管理資格資產(chǎn)管理子公司成立后，將延續(xù)中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務的發(fā)展方向，在投研和專業(yè)建設，客戶發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)品布局和產(chǎn)品創(chuàng)新，金融科技賦能等方面持續(xù)發(fā)力

管理數(shù)萬億美元的資產(chǎn)

按照行業(yè)慣例，券商新成立的資產(chǎn)管理子公司將承接母公司的所有資產(chǎn)管理業(yè)務按此計算，中信資管未來管理的資產(chǎn)規(guī)模將達萬億，可以算是含著金鑰匙出生

中信證券2021年年報顯示，截至報告期末，其資產(chǎn)管理規(guī)模共計16257.35億元，包括集合資產(chǎn)管理計劃和單一資產(chǎn)管理計劃，規(guī)模分別為6604.85億元和9652.5億元資管新規(guī)下的私募資產(chǎn)管理業(yè)務市場份額約為15.87%，位居行業(yè)第一

中基協(xié)最新發(fā)布的2022年第二季度各類資產(chǎn)管理業(yè)務月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，中信證券私募管理月均規(guī)模達1.18萬億元，位居行業(yè)第一。

在未來的發(fā)展中，中信證券表示，中信資產(chǎn)管理將以一流的基金公司為目標，建設具有證券公司特色的資產(chǎn)管理機構(gòu)，繼續(xù)保持積極管理證券行業(yè)規(guī)模的領先地位，申請公募基金管理資格后，將以公募基金為載體，打破機構(gòu)業(yè)務瓶頸，拓展業(yè)務邊界，為資產(chǎn)管理業(yè)務帶來新的增長點，共享公募基金業(yè)務發(fā)展機遇。

雖然中信資管的公募牌照尚未拿到，但中信證券對公募基金業(yè)務并不陌生目前中信證券是華夏基金的控股股東中信證券披露的最新數(shù)據(jù)顯示，華夏基金2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入36.33億元，凈利潤10.58億元截至2022年6月30日，華夏基金母公司管理的資產(chǎn)為17401.72億元

子公司資產(chǎn)管理應用火熱。

伴隨著資管新規(guī)的發(fā)布和實施，證券公司通道資管業(yè)務規(guī)模大幅縮減，加強主動管理能力成為證券公司發(fā)展資管業(yè)務的關鍵。

目前，業(yè)內(nèi)獲準設立的券商資管子公司有21家，其中鄭東資管，浙商資管，渤海匯金，財通資管，長江資管，華泰資管，中泰資管，郭俊資管8家券商資管子公司擁有公募牌照此外，2021年5月獲批的善正資管也獲得公募資格

日前，郭進證券發(fā)布公告稱，旗下資產(chǎn)管理子公司獲得證監(jiān)會批準，批準設立郭進資產(chǎn)管理從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務，注冊資本3億元如果進展順利，郭進資產(chǎn)管理公司有望成為第22家券商資產(chǎn)管理子公司

在近期監(jiān)管政策的加持下，證券公司的資產(chǎn)管理子公司成為行業(yè)爭相爭奪的香餑餑目前仍有11家券商排隊申請資產(chǎn)管理子公司，分別是萬聯(lián)證券，申萬宏源證券，國海證券，CICC，華創(chuàng)證券，中信建投，中信證券，東興證券，國聯(lián)證券，國鑫證券，華安證券

日前，長城證券發(fā)布公告稱，擬以自有資金10億元設立全資子公司長城證券資產(chǎn)管理有限公司，該公司將承繼公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務，并相應變更公司經(jīng)營范圍該議案已獲董事會批準，尚待提交股東大會審議

東北非銀證券首席財務官王風華指出，證券公司資管，公募轉(zhuǎn)型正在加速新規(guī)下，原券商資管申請公募牌照不再受限，不少券商已提前布局資管子公司可是，公開發(fā)行證券公司的轉(zhuǎn)型并不是一件容易的事情券商資產(chǎn)管理和公募基金業(yè)務本身有不小的區(qū)別在向公募轉(zhuǎn)型的過程中，也面臨著管理體制，合規(guī)，投研等諸多問題